Bardzo mizerne zyski z lokat

Realne zyski z bankowych depozytów mogą nie przekraczać nawet 1 proc. w skali roku, a to oznacza, że trzeba dobrze wybierać instytucje, którym chcemy powierzyć pieniądze.

Aż w siedmiu bankach realny zysk z oferowanych rok temu lokat wyniósł mniej niż 1 proc., a w jedynym z nich zanotowano nawet stratę – wynika z wyliczeń Open Finance. Główny Urząd Statystyczny podał, że w czerwcu inflacja wzrosła do 2,3 proc. Ten wskaźnik pozwala sprawdzić jakie są realne zyski z lokat zakładanych w czerwcu ubiegłego roku. Pamiętajmy, że jeśli bank wypłaca nam pieniądze z zakończonej lokaty, to mają one inną wartość, niż w momencie wpłaty. W międzyczasie pieniądze tracą na wartości, bo ceny idą do góry i za daną kwotę możemy kupić mniej dóbr. Inflacja pokazuje, o ile zmieniają się ceny, a tym samym pozwala policzyć realną wartość wypłaconych z lokaty pieniędzy. Sprawdziliśmy więc, ile wyniósł realny zysk z oszczędności zdeponowanych na rocznych lokatach zakładanych w czerwcu 2009 roku w 31 bankach.

W przypadku najniżej oprocentowanego depozytu, jaki oferował Bank Pekao, realny wynik
to -0,11 proc., czyli trzymanie pieniędzy na tej lokacie dało stratę. Nad kreskę udało się przeskoczyć BGK, gdzie depozyt dał realnie 0,33 proc. Poniżej 1 proc. realnego zysku znalazły się jeszcze depozyty w Raiffeisen Banku, Deutsche Banku, BGŻ, ING i BZ WBK.

Z kolei najlepszy depozyt, czyli lokata na 6,6 proc. w Noble Banku, przyniosła realnie 2,98 proc. W Toyota Banku można było zarobić 2,66 proc., a w Meritum Banku i Getin Banku 2,5 proc. (dla lokat na 6 proc. w skali roku). Różnica pomiędzy bankiem z końca listy, a tym z czołówki, wynosi więc ponad 3 pkt proc. To pokazuje, że jeśli myślimy o założeniu bankowej lokaty, to warto poprzebierać nieco w ofertach. Te najgorsze mogą nam bowiem dać minimalny realny zysk, a nawet stratę. Zdeponowane w banku pieniądze powinny przecież być chronione przed inflacją.

Realna stopa zwrotu z rocznych lokat w kwocie 5 tys. zł zakładanych w czerwcu 2009 roku

Nazwa Banku	Oproc. brutto	Realna stopa zwrotu po zapłaceniu podatku
Noble Bank	6,6	2,98
Toyota Bank	6,2	2,66
GETIN Bank	6	2,50
Meritum Bank	6	2,50
AIG Bank	5,9	2,42
mBank	5,75 i	2,30
Bank Pocztowy	5,7 i	2,26
Lukas Bank	5,6 i	2,19
DnB NORD	5,5	2,11
Euro Bank	5,5	2,11
MultiBank	5,5	2,11
Bank Millennium	5,3 i	1,95
Bank BPH	5,25	1,91
Dominet Bank	5,25	1,91
Fortis Bank	5,25	1,91
Alior Bank	5	1,71
Allianz	5	1,71
Polbank EFG	5	1,71
Invest Bank	4,8	1,55
PKO BP	4,8	1,55
Citi Handlowy	4,6 i	1,39
BPS	4,5	1,31
BOŚ	4,2	1,08
Kredyt Bank	4,1	1,00
BZ WBK	4	0,92
ING Bank Śląski	4 i	0,92
BGŻ	3,9	0,84
Deutsche Bank	3,85 i	0,80
Raiffeisen Bank	3,4	0,44
BGK	3,25	0,33
Pekao	2,7 i	-0,11

i - lokata zakładana przez Internet. Źródło: Open Finance.

A co z obecnymi lokatami? Jeśli ktoś zakładał depozyt w ubiegłym miesiącu to może liczyć maksymalnie na 3,28 proc. realnego zysku. Taki zwrot może dać lokata z dzienną kapitalizacją i oprocentowaniem 5,65 proc. (oferował ją Getin Noble Bank za pośrednictwem serwisu openonline.pl). To nominalne oprocentowanie, ale dzięki dopisywaniu odsetek codziennie, podatek Belki nie zostanie pobrany. Taka lokata odpowiada więc tradycyjnemu depozytowi z podatkiem na 6,98 proc. Najwyższe oprocentowanie wśród opodatkowanych lokat oferował w czerwcu AIG. Roczna lokata na 5,7 proc. realnie przyniesie 2,26 proc. Te symulacje oparte są o oficjalną prognozę Getin Noble Banku, który zakłada, że inflacja w czerwcu 2011 roku wyniesie 2,3 proc. Poniższa tabela pokazuje, ile można było zarobić na czerwcowych lokatach w poprzednich latach.

Realna stopa zwrotu z najlepszych czerwcowych lokat w kwocie 5 tys. zł

Termin zakończenia lokaty	Oprocentowanie nominalne	Oprocentowanie po opodatkowaniu	Inflacja	Realna stopa zwrotu po zapłaceniu podatku
czerwiec 2006	5	4,05	0,8	3,22
czerwiec 2007	3,7	3,00	2,6	0,39
czerwiec 2008	4,55	3,69	4,6	-0,87
czerwiec 2009	7,28	5,90	3,5	2,32
czerwiec 2010	6,6	5,35	2,3	2,98
czerwiec 2011	5,7	4,62	2,3 *	2,26
czerwiec 2011	6,98 dz	5,65	2,3 *	3,28

*prognoza grupy Getin Noble Bank; dz - kapitalizacja dzienna (możeliwość uniknięcia podatku Belki).

Źródło: Open Financ

Niestety dla amatorów depozytów nie ma dobrych informacji. Kolejne miesiące przyniosą dalszy spadek oprocentowania lokat. Dopiero kiedy Rada Polityki wyraźnie wejdzie w cykl podwyżek stóp procentowych można spodziewać się reakcji banków, czyli podniesienia oprocentowania lokat. To jednak nastąpi najwcześniej na początku przyszłego roku.

Mateusz Ostrowski, Michał Sadrak – Open Finance