Lokaty nie przynoszą zysków, inflacja je pogrąża
Lokaty nie przynoszą realnych zysków już od trzech kwartałów. Niespełna co piąty bank ochronił oszczędności klientów przed najwyższą od maja br. inflacją.
Inflacja nie daje ani chwili wytchnienia amatorom oszczędzania na bankowych depozytach. Średnia realna rentowność lokat po raz ósmy z kolei jest poniżej zera, a zanosi się, że i najbliższe miesiące będą podobne. Uwzględniając wskaźnik wzrostu cen (4,8 proc. r/r) oraz 19-proc. podatek od zysków kapitałowych, przeciętna stopa zwrotu z 12-miesięcznych depozytów zakładanych w listopadzie 2010 roku wyniosła minus 0,97 proc. wobec minus 0,47 proc. przed miesiącem. To najgorszy wynik od maja br., kiedy inflacja wynosiła 5 proc. r/r.
Realną wartość oszczędności zdeponowanych w listopadzie 2010 roku zachowało zaledwie sześć z 33 analizowanych banków. Lecz w żadnej instytucji klienci nie zarobili powyżej 1 proc. Najwyższą rzeczywistą stopę zwrotu można było osiągnąć lokując środki na rocznym depozycie z kapitalizacją dzienną w Meritum Banku – po uwzględnieniu inflacji zysk wyniósł 0,52 proc.
W 18 instytucjach finansowych realna strata przekroczyła 1 proc. Po raz kolejny najmniej opłacalna okazała się lokata Banku Pekao, gdzie klienci osiągnęli realną stopę zwrotu na poziomie minus 2,49 proc. Aby uniknąć spadku siły nabywczej oszczędności należało w listopadzie ub.r. ulokować środki w banku według stawki nie niższej niż 5,93 proc.
Realna stopa zwrotu z rocznych lokat na 5 tys. zł zakładanych w listopadzie 2010 roku
Nazwa Banku | Oproc. brutto | Oproc. netto | Realna st. zwrotu |
Meritum Bank | 6,6 dz | 5,35 | 0,52% |
Getin Bank | 6,48 dz | 5,25 | 0,43% |
Noble Bank | 6,2 dz | 5,02 | 0,21% |
FM Bank | 6,17 dz | 5,00 | 0,19% |
Get Bank (d. Allianz Bank) | 6 dz | 4,86 | 0,06% |
Bank BPH | 5,93 dz | 4,80 | 0,00% |
Santander Consumer Bank (d. AIG Bank) | 5,9 | 4,78 | -0,02% |
Toyota Bank | 5,3 | 4,29 | -0,48% |
Polbank EFG | 5,25 | 4,25 | -0,52% |
Euro Bank | 5,05 | 4,09 | -0,68% |
DnB NORD | 5 | 4,05 | -0,72% |
Deutsche Bank | 5 dz | 4,05 | -0,72% |
Bank Millennium | 5 dz | 4,05 | -0,72% |
Raiffeisen Bank | 5 dz | 4,05 | -0,72% |
ING Bank Śląski | 4,75 | 3,85 | -0,91% |
BOŚ | 4,6 | 3,73 | -1,02% |
Bank Pocztowy | 4,5 | 3,65 | -1,10% |
Credit Agricole (d. Lukas Bank) | 4,5 | 3,65 | -1,10% |
Inteligo | 4,3 | 3,48 | -1,26% |
PKO BP | 4,3 | 3,48 | -1,26% |
Alior Bank | 4,25 | 3,44 | -1,30% |
BNP Paribas | 4,05 | 3,28 | -1,45% |
BPS | 4 | 3,24 | -1,49% |
Invest Bank | 4 | 3,24 | -1,49% |
Kredyt Bank | 4 | 3,24 | -1,49% |
mBank | 3,8 | 3,08 | -1,64% |
BZ WBK | 3,75 | 3,04 | -1,68% |
BGŻ | 3,7 | 3,00 | -1,72% |
Citi Handlowy | 3,6 | 2,92 | -1,80% |
HSBC | 3,6 | 2,92 | -1,80% |
MultiBank | 3,5 | 2,84 | -1,88% |
BGK | 3,25 | 2,63 | -2,07% |
Pekao | 2,7 | 2,19 | -2,49% |
dz – kapitalizacja dzienna, lokaty zakładane 4.XI.2010 r. Źródło: Open Finance.
Systematyczny wzrost oprocentowania bankowych depozytów obserwowany od kilku miesięcy daje nadzieję, że obecnie zakładane lokaty zakończą się ze znacznie lepszymi wynikami. Do tego jednak niezbędne jest wyhamowanie wzrostu cen. I taki właśnie scenariusz założył Narodowy Bank Polski w listopadowej projekcji wskaźnika inflacji. Miałby on za rok wynosić ok. 3,2 proc. r/r. Przeciętny realny zysk z zakładanych obecnie 12-miesięcznych lokat wyniósłby wtedy 0,86 proc., a w czterech bankach zyski przekroczyłyby nieosiągalną od dawna barierę 2 proc. Stratę ponieśliby klienci, którzy wybrali lokatę ze stawką poniżej 3,96 proc.
Michał Sadrak, Open Finance
Dołącz do dyskusji: Lokaty nie przynoszą zysków, inflacja je pogrąża